Σύντομη περιγραφή προγράμματος
Σκοπός του προγράμματος είναι να παρουσιάσει και να αναλύσει τα χρηματοοικονομικά προϊόντα των αγορών παραγώγων προϊόντων, τους βασικούς κανόνες αποτίμησής τους και τα χαρακτηριστικά τους. Επιπρόσθετα να δείξει τους τρόπους με τους οποίους μπορούν τα προϊόντα αυτά να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση κινδύνου (hedging), για την εξισορρόπηση κινδύνου (arbitrage) και για τις επενδύσεις. Εκτός από την θεωρητική περιγραφή των προϊόντων και των στρατηγικών θα γίνει εκτεταμένη χρήση αναλυτικών παραδειγμάτων διαπραγμάτευσης με πραγματικά δεδομένα από τις διεθνείς αγορές (π.χ. commodity futures, financial futures, energy futures, κλπ.) αλλά και από το Χρηματιστήριο Αθηνών.
Τρόπος διεξαγωγής
Το πρόγραμμα χρησιμοποιεί την εκπαιδευτική μέθοδο eLearning: η μάθηση γίνεται αμιγώς ασύγχρονα (δηλαδή σε ημέρες και ώρες που εξυπηρετούν τον καταρτιζόμενο, χωρίς να υπάρχει υποχρεωτική παρακολούθηση σε συγκεκριμένη ώρα ή ημέρα), αποκλειστικά εξ αποστάσεως (με χρήση ειδικής εκπαιδευτικής πλατφόρμας μέσω διαδικτύου και Η/Υ από το χώρο του καταρτιζόμενου) και με την χρήση ψηφιακών εκπαιδευτικών εργαλείων όπως η παρακολούθηση βιντεοδιαλέξεων, η επίλυση διαδραστικών ασκήσεων αυτοαξιολόγησης και άλλα εργαλεία elearning που εξασφαλίζουν την αποτελεσματική και ευέλικτη ατομική αυτό-εκμάθηση. Το εκπαιδευτικό υλικό του προγράμματος γίνεται διαθέσιμο σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους, με βάση το μονοπάτι εκπαίδευσης που ακολουθείται, και εν συνεχεία παραμένει διαθέσιμο στην πλατφόρμα εκπαίδευσης χωρίς περιορισμούς σε όλη τη διάρκεια του προγράμματος.
Μαθησιακά αποτελέσματα
Με την ολοκλήρωση του προγράμματος, οι εκπαιδευόμενοι θα είναι σε θέση να:
- κατανοούν την λειτουργία και τα χαρακτηριστικά των σύγχρονων αγορών παραγώγων προϊόντων.
- μπορούν να αποτιμήσουν τα προϊόντα αυτά.
- επιλέξουν τα κατάλληλο προϊόν για να πάρουν θέση στην αγορά ανάλογα με τις προσδοκίες τους και το προφίλ του κινδύνου τους.
- μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα προϊόντα αυτά για επενδύσεις.
- κατανοούν αλλά και να δημιουργούν τις κατάλληλες στρατηγικές αντιστάθμισης και κάλυψης κινδύνου και εξισορροπητικής κερδοσκοπίας (arbitrage) με χρήση παραγώγων προϊόντων ανάλογα με την φύση του κινδύνου που πρέπει να καλυφθεί.
Θεματικές ενότητες
- Ομόλογα
Εισαγωγή & Ορισμοί, Διεθνείς αγορές ομολόγων, Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας, Διαπραγμάτευση Ομολόγων, Αποδόσεις Ομολόγων, και Τιμολόγηση Ομολόγων, Duration, Convexity. Credit Default Swaps και Τιτλοποίηση απαιτήσεων (securitization). - Swaps
Εισαγωγή & Ορισμοί, Ανταλλαγή Επιτοκίων, Arbitrage Επιτοκίων, Συγκριτικό Πλεονέκτημα, Ανταλλαγή Συναλλάγματος, Χρήση swap επιτοκίων & συναλλάγματος: Αποτίμηση ανταλλαγών επιτοκίου & συναλλάγματος. - Χρηματιστήρια Παραγώγων
Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης και Προθεσμιακά Συμβόλαια (Forward & Futures Contracts) τύποι συμβολαίων, διαφορές, διαπραγμάτευση, τιμολόγηση, Διαθέσιμα προϊόντα (commodity futures, financial futures, energy futures, κλπ.) στα διεθνή Χρηματιστήρια και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. - Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς και Πώλησης (Options Contracts, calls, puts)
Χρηματιστήριο Αθηνών, παραδείγματα διαπραγμάτευσης. Παραδείγματα, Τιμολόγηση Συμβολαίων Δικαιωμάτων Προαίρεσης. - Κερδοσκοπία με τη χρήση χρηματοοικονομικών παραγώγων προϊόντων
- Στρατηγικές Αντιστάθμιση και Κάλυψης Κινδύνου (hedging strategies) με χρήση χρηματοοικονομικών παραγώγων προϊόντων (futures hedging, option hedging)
- Εξισορροπητική κερδοσκοπία (arbitrage) και Επενδυτικές στρατηγικές με δικαιώματα προαίρεσης
- Διαχείριση και μέτρηση κινδύνου: Value at Risk
Η αξία του προγράμματος
Στα πλαίσια του προγράμματος, παρουσιάζονται αναλυτικά παραδείγματα διαπραγμάτευσης με πραγματικά δεδομένα από την ελληνική και τις διεθνείς αγορές.
Μέθοδοι αξιολόγησης και υπολογισμού τελικού βαθμού
Την τελευταία εβδομάδα (11η εβδομάδα) θα λάβει χώρα αξιολόγηση των εκπαιδευόμενων (εξετάσεις με εξ αποστάσεως εξέταση μέσω ηλεκτρονικής online παρουσίας) σε ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής. Η επιτυχημένη ολοκλήρωση του προγράμματος και η απονομή πιστοποιητικού κατάρτισης απαιτούν την λήψη τελικού βαθμού τουλάχιστον 50%.
Πιστοποίηση στα εργαλεία της Google 2022 με μονάδες ECTS μέσω ΚΕΔΙΒΙΜ του πανεπιστημίου Θεσσαλίας
Κατακτώντας τη δύναμη του Excel: Ένα πολύτιμο εργαλείο στο εργασιακό περιβάλλον